Tax Shelter

Europese audiovisuele werken gecoproduceerd met België, zoals animatie-, documentaire- en fictiefilms, middellange en korte films komen in aanmerking, net als animatie- en fictieseries, telefilms en televisiedocumentaires. Deze kunnen bestemd zijn voor vertoning in de bioscoop, op televisie of via multimediakanalen (VR, webseries of webdocumentaire) met het oog op een breed publiek en moeten door de bevoegde diensten van de betrokken gemeenschap zijn erkend als Europees werk zoals gedefinieerd in de richtlijn ‘Audiovisuele mediadiensten’ van 10.03.2010 (2010/13/EU).

Internationale coproducties met België, in de categorie fictiefilm, documentaire of animatiefilm bestemd om aan een breed publiek te worden vertoond, komen in aanmerking voor zover zij:

• ofwel vallen binnen het toepassingsgebied van de Richtlijn 2010/13/EU ‘Audiovisuele mediadiensten’
• ofwel vallen binnen het toepassingsgebied van een bilaterale overeenkomst inzake coproductie, afgesloten door België (of één van de gemeenschappen van België) met een andere staat.

In tegenstelling tot vele andere incentivessystemen binnen Europa, is de Tax Shelter géén cash of tax rebate die uitgedrukt wordt in een vast percentage.

De Tax Shelter is een mechanisme waarbinnen Belgische erkende (co)producenten Belgische investeerders kunnen aantrekken om een deel van hun belastbare winsten te investeren in een erkend audiovisueel werk. In ruil voor hun investering verkrijgen de investeerders Tax Shelter-attesten van de FOD Financiën waaraan een belastingvoordeel is gekoppeld. Daarnaast ontvangen de investeerders ook een return in de vorm van intresten op de gestorte sommen, berekend op basis van het gemiddelde Euribor 12 maanden-tarief verhoogd met 450 basispunten en dit over een periode van maximum 18 maanden. Investeerders verkrijgen géén rechten binnen het audiovisuele werk waarin ze investeren. Het aandeel dat gefinancierd wordt met deze middelen maakt deel uit van het aandeel van de producent die deze Tax Shelter financiering aanbrengt.

De basis voor de berekening van het Tax Shelter-voordeel en de investering zijn de in aanmerking komende directe en indirecte audiovisuele uitgaven die het erkende audiovisuele werk zal spenderen in de Europese Economische Ruimte (EER) én in België. Beide elementen zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden. Tegenover elke investering staat een belastingvoordeel voor de investeerder en een bestedingsverplichting van in aanmerking komende audiovisuele uitgaven voor de Belgische (co)producent.

Investeerders zijn verplicht om hun volledige investering uit te betalen binnen de drie maanden na het sluiten van de raamovereenkomst. Via deze weg prefinancieren investeerders een deel van de productie- en/of postproductiekosten via de aankoop van het attest dat hen een tijdelijke belastingvrijstelling biedt. De Belgische (co)producent van zijn kant dient de in aanmerking komende uitgaven te realiseren binnen de 18 maanden (24 maanden voor animatie) na het ondertekenen van de raamovereenkomst.

Erkende producenten kunnen investeerders rechtstreeks benaderen om te investeren via de Tax Shelter. Een alternatief is dat de Belgische (co)producent samenwerkt met een door de FOD Financiën erkende intermediair. Deze intermediair koppelt potentiële investeerders aan projecten en stelt de raamovereenkomsten op. In ruil voor deze diensten wordt een commissie verrekend aan de producent. Diverse banken bieden deze investeringsmogelijkheid ook aan hun klanten aan door middel van een intermediair.

Het nettobedrag dat men ter financiering van het audiovisuele werk kan aanwenden wordt door een aantal variabele factoren bepaald waaronder de Euriborentevoet, de commissie die de intermediair aan de producent verrekent en de afgesloten verzekering. Rekening houdend met bovenvermelde variabelen kan je stellen dat producenten via het Tax Shelter-mechanisme tussen 38 en 40% van de Belgische in aanmerking komende uitgaven kunnen financieren. Een concreet uitgewerkt cijfermatig voorbeeld kan je terugvinden in onderstaande brochure uitgegeven door de FOD Financiën.

Het Tax Shelter-systeem is dus een win-win-win-situatie voor de drie betrokken partijen: aan producenten wordt een aantrekkelijk kader geboden voor de financiering en cash-flow van hun audiovisuele projecten; investeerders krijgen een belastingvrijstelling via een zo goed als risicovrije investering; en de Belgische staat heeft baat bij de toegenomen economische activiteit.

Financiering via de Tax Shelter kan eenvoudig worden gecombineerd met andere fondsen zoals Screen Flanders en het Vlaams Audiovisueel Fonds (VAF).